Las fianzas en México: entre la tradición y la urgencia digital (Parte 1)
- Santiago Federico del Castillo
- 9 oct
- 5 Min. de lectura
🔹 Introducción: Una fianza es un respaldo financiero que garantiza el cumplimiento de una obligación frente a un tercero[1]. En términos sencillos, funciona como un seguro de cumplimiento: si una parte (fiado) no cumple un contrato o compromiso, la afianzadora paga al beneficiario el monto acordado. ¿Por qué importan hoy las fianzas? Porque brindan certeza y confianza en los negocios. Por ejemplo, garantizan que un contratista entregue una obra en tiempo y forma o que una empresa responda por pérdidas causadas por un empleado deshonesto. En un entorno económico donde la confianza es esencial, las fianzas se han vuelto aliadas clave para asegurar contratos, proteger acuerdos con proveedores y dar confianza a clientes y socios comerciales[2]. En resumen, aportan seguridad jurídica y financiera, fomentando la inversión y la formalidad en proyectos públicos y privados.
🔹 Últimas actualizaciones (2024–2025)Al cierre de 2024 el sector afianzador mexicano mostró un desempeño estable pero modesto. Tras recuperarse de la caída de 2020, las primas de fianzas crecieron apenas 0.5% en términos reales durante 2024[3], reflejando un estancamiento relativo frente al dinamismo de otros ramos del seguro. Esto se debe en parte a la alta dependencia de las fianzas en la inversión pública: cuando el gobierno reduce obra pública o gasto de inversión, automáticamente cae la demanda de fianzas[4]. De hecho, el presupuesto federal de 2025 anticipa un descenso en inversión física ligada a proyectos, por lo que no se espera un aumento significativo en el volumen de fianzas emitidas; incluso se ha observado presión competitiva a la baja en tarifas[5].
En materia de transformación digital, el panorama presenta contrastes. Mientras alrededor del 75% de las aseguradoras ya han implementado algún nivel de digitalización en procesos, atención al cliente o análisis de datos[6], las afianzadoras históricamente han rezagado su adopción tecnológica. No obstante, en 2024–2025 se reconoce abiertamente que la digitalización “ya no es una opción, sino una necesidad” para el sector afianzador[7]. Las compañías de fianzas han comenzado a modernizar sus plataformas y procesos internos, incorporando herramientas como firmas electrónicas, portales en línea para emisión de pólizas y análisis automatizado de riesgos. Aún así, persiste el desafío de transformar una industria tradicionalmente basada en trámites presenciales y documentación física hacia modelos más ágiles y digitales. La buena noticia es que existe voluntad de cambio: directivos y reguladores coinciden en que la innovación tecnológica será clave para revitalizar el sector en los próximos años[7].
🔹 Impacto en el mercadoEl mercado de fianzas en México es pequeño pero significativo. En 2024, las afianzadoras emitieron aproximadamente $16.6 mil millones de pesos (mmdp) en primas, mediante alrededor de 1.33 millones de pólizas[8]. Esto representa un crecimiento nominal moderado (cerca de 5% más que el año anterior) y confirma la tendencia de recuperación post-pandemia: para contexto, en 2021 se emitieron ~12 mmdp en fianzas, en 2022 subió a 15 mmdp y en 2023 a 16 mmdp[9]. Aun con este avance, las fianzas apenas aportan alrededor del 2% de la prima total del sector asegurador y afianzador mexicano[10], evidenciando su participación minoritaria dentro de la industria financiera. No obstante, su importancia cualitativa excede su tamaño, dado el rol crucial que juegan en garantizar proyectos estratégicos e inversiones. A continuación se muestra una comparación reciente del tamaño de mercado:
Concepto | 2024 | 2025* (estimado) |
Primas de fianzas (MXN) | $16.6 mmdp | ~$17.3 mmdp |
*Fuentes: CNSF 2024, AMIS 2025.
Cabe destacar que en 2024 se mantuvo el número de emisores (afianzadoras) relativamente estable, con 18 instituciones activas en este ramo. El número de pólizas creció ligeramente en línea con las primas, reflejando una demanda sostenida de garantías en contratos públicos y privados. La penetración de mercado de las fianzas podría incrementarse si el sector logra innovar y ofrecer productos más accesibles (por ejemplo, fianzas digitalizadas al instante para Pymes), pero por ahora continúa alrededor del 1.5–2% del total del negocio asegurador[10].
🔹 Impacto económico: Aunque su participación en primas es reducida, el efecto económico de las fianzas es considerable. Las pólizas de fianza garantizan el cumplimiento de obligaciones que equivalen a una porción importante del PIB nacional. En 2024, el monto total de responsabilidades cubiertas por fianzas representó APROXIMADAMENTE 6.38% DEL PIB DE MÉXICO[11]. EN OTRAS PALABRAS, MÁS DE UNA VEINTAVA PARTE DE LA ECONOMÍA MEXICANA ESTÁ RESPALDADA POR UNA GARANTÍA AFIANZADA, cubriendo riesgos de incumplimiento en contratos de obra, proveeduría, créditos, obligaciones fiscales y otras áreas. En cifras absolutas, la responsabilidad directa afianzada alcanzó alrededor de 2.1 billones de pesos en 2023[12]), monto que da una idea del valor de los proyectos y compromisos económicos protegidos por este instrumento. Esto nos da la noción de que, si bien la participación de las fianzas ene el sector asegurador es menor al 2%, su impacto en la economía mexicana es sin duda, subestimado.
Para 2025, se proyecta que la penetración de las fianzas en el PIB se mantenga en niveles similares (~6.4% estimado), dado que no se anticipan cambios drásticos en la inversión pública ni en la demanda de garantías. Esto podría cambiar favorablemente si se concretan planes de infraestructura o reformas que impulsen el uso de fianzas en nuevos sectores. En cualquier caso, EL SECTOR AFIANZADOR FUNGE COMO AMORTIGUADOR ECONÓMICO: gracias a las fianzas, obras públicas, licitaciones y transacciones comerciales se llevan a cabo con la confianza de que el cumplimiento financiero está asegurado, lo que aporta certidumbre y estabilidad al entorno de negocios mexicano. Esto no es poca cosa, ya que significa que esa parte de la economía, está garantizada.
Fuentes consultadas: CNSF – Análisis Estadístico de Fianzas, 2024[8][11]; AMIG – boletines y Revista Siniestro[10][13]; SHCP/Nafin – comunicado enero 2024[25]; Secretaría de Economía – Solunion blog[27][1]; prensa especializada 2024–2025. Todas las cifras mencionadas corresponden a datos recientes (2023–2025) y proyecciones fundamentadas en dichas fuentes.
[3] Cifras al cierre del 4T de 2024 Desempeño oportuno – Bienvenido a Revista Siniestro
[6] 75% de las aseguradoras han implementado la digitalización - Indice Corporativo
[23] [24] [25] Nafin y sector afianzador reactivan esquema de garantías a Pymes - Multimedia En Concreto®
[26] Comisión Nacional de Seguros y Fianzas | Gobierno - Gob MX
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